課程名稱：《固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估》

主講： 陳建華老師 6課時(shí)
課程背景：
自2013年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)后中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)
質(zhì)量下滑，隨著國(guó)家實(shí)行供給側(cè)的改革和一帶一路戰(zhàn)略的實(shí)施，國(guó)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)建設(shè)仍
方興未艾，固定資產(chǎn)貸款的需求較旺，但銀行內(nèi)部實(shí)施項(xiàng)目評(píng)估力量較薄弱。
造成國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增大的主要原因：一是信貸隊(duì)伍中年輕人多、從業(yè)年齡短
，實(shí)施項(xiàng)目融資機(jī)會(huì)缺乏；二是信貸業(yè)務(wù)骨干大部分經(jīng)歷授信品種不多，對(duì)固定資產(chǎn)的
特點(diǎn)和實(shí)施技術(shù)不甚過(guò)硬。
本課程主要通過(guò)典型性結(jié)構(gòu)分析和案例的討論和研習(xí)，根據(jù)《貸款新規(guī)》的《固定資產(chǎn)
貸款管理暫行辦法》、《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》規(guī)定要求，從項(xiàng)目評(píng)估特點(diǎn)和要求，財(cái)務(wù)分析
的規(guī)定和范圍，以及項(xiàng)目融資特有的不確定分析方法進(jìn)行學(xué)習(xí)，幫助參訓(xùn)人員掌握固定
資產(chǎn)貸款基本要求和方法，適應(yīng)市場(chǎng)各種融資主體的需求，促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)的績(jī)效發(fā)展。

課程目標(biāo)：
?
通過(guò)對(duì)固定資產(chǎn)貸款規(guī)定、要求和分析方法的學(xué)習(xí)，了解和掌握不同項(xiàng)目的固定資產(chǎn)
項(xiàng)目貸款不同特點(diǎn)；
?
了解不確定分析的基本原理，掌握其基本的分析方法，為拓展固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的打
下良好的基礎(chǔ)。
課程對(duì)象：國(guó)有銀行、股份制銀行、農(nóng)（城）商（信）行（社）支行及網(wǎng)點(diǎn)信貸業(yè)務(wù)負(fù)
責(zé)人，信貸業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理及負(fù)責(zé)人。
授課方式：結(jié)構(gòu)性知識(shí)介紹和典型案例分析、研習(xí)。
課程大綱/要點(diǎn)：

第一部分 固定資產(chǎn)貸款的基本要求
㈠、我國(guó)投融資體制的改革
1、《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》
— 審批制
— 核準(zhǔn)制
— 備案制
2、《貸款新規(guī)》對(duì)固定資產(chǎn)貸款的影響
— 《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》
— 《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》
— 固定資產(chǎn)貸款與項(xiàng)目融資的異同
㈡、《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》
1、背景
— 2004，國(guó)務(wù)院頒發(fā)關(guān)于投資體制改革的決定
—
2005，國(guó)家發(fā)改委頒發(fā)關(guān)于改進(jìn)和完善報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院審批或核準(zhǔn)投資項(xiàng)目的管理辦
法
— 財(cái)政部頒布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系架構(gòu)確立
— 投資主體：?jiǎn)我坏膰?guó)家或政府→多種主體，多元化（政府、私人、外資）
— 融資來(lái)源：多渠道
— 投資方式：多樣化
3、項(xiàng)目分類范圍擴(kuò)大
— 按目標(biāo)：經(jīng)營(yíng)性與非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目
— 按產(chǎn)出屬性：公共與非公共項(xiàng)目
— 按投資管理形式：政府投資與企業(yè)投資項(xiàng)目
— 按與原有資產(chǎn)關(guān)系：新建與改擴(kuò)建項(xiàng)目
— 按融資主體：新設(shè)法人與既有法人項(xiàng)目
㈢、投資主、客體的變化
1、需求“拉動(dòng)型”→供給側(cè)“推動(dòng)型”（資本、資源、技術(shù)）
— 適應(yīng)投融資體制改革的要求，滿足多元投資主體進(jìn)行科學(xué)投資決策的需要
— 強(qiáng)調(diào)對(duì)投資主體的價(jià)值回報(bào)
— 強(qiáng)調(diào)資源配置的優(yōu)化
2、核準(zhǔn)項(xiàng)目評(píng)價(jià)內(nèi)容
— 適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化
— 將資源、環(huán)境影響作為項(xiàng)目評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容
—
在核準(zhǔn)項(xiàng)目時(shí)，從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開(kāi)發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大
布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進(jìn)行審查
3、基礎(chǔ)建設(shè)、公共領(lǐng)域的PPP模式的推進(jìn)

第二部分、固定資產(chǎn)貸款評(píng)估內(nèi)容
㈠、行業(yè)項(xiàng)目的評(píng)審分析
1、鐵路項(xiàng)目分類（鐵路運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)與基建財(cái)務(wù)分別記賬，自求平衡）
— 國(guó)鐵：鐵路新線建設(shè)（由鐵道部工程管理中心或相關(guān)鐵路局負(fù)責(zé)建設(shè)和借款）
— 合資：成立合資鐵路公司
— 地方：項(xiàng)目法人
2、公路
—
交通廳（局）類，項(xiàng)目貸款統(tǒng)借統(tǒng)還，通行費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，交通廳規(guī)費(fèi)收入提供
還款保證
— 高速公路公司（省屬）類，一種是直屬省政府；一種是由省交通廳組建。
— 項(xiàng)目公司類
— 項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，有些項(xiàng)目附加第三方擔(dān)保
— 公路局類，一是省交通廳公路局，二是市公路局、交通局
3、軌道交通（企業(yè)法人）
— 統(tǒng)貸公司（負(fù)責(zé)全市軌道交通項(xiàng)目的借款與償還）
— 項(xiàng)目公司（按線路不同分別組建）
4、城建基礎(chǔ)設(shè)施
— 供水
— 供熱
— 供氣
— 公共設(shè)施
— 環(huán)境保護(hù)
㈡、項(xiàng)目評(píng)估的基本原理與方法
1、項(xiàng)目貸款范疇
— 基建、技改、科技開(kāi)發(fā)
— 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款
— 境外籌資轉(zhuǎn)貸款
— 銀團(tuán)貸款
2、建設(shè)程序
— 項(xiàng)目建議書(shū)（立項(xiàng)）
— 可行性研究
— 初步設(shè)計(jì)
— 建設(shè)準(zhǔn)備（開(kāi)工建設(shè)）
— 建設(shè)實(shí)施
— 竣工驗(yàn)收
3、項(xiàng)目資料
— 項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)、新開(kāi)工、概算調(diào)整等的批復(fù)文件
— 項(xiàng)目（公司）章程、合同及批件
— 資本金落實(shí)文件
— 生產(chǎn)、建設(shè)條件落實(shí)的證明
— 有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表
— 信貸業(yè)務(wù)手冊(cè)要求的有關(guān)表格
— 特殊項(xiàng)目的相關(guān)批件
㈢、資金來(lái)源和投資分析
1、投資估算
— 項(xiàng)目總投資＝固定資產(chǎn)投資總額＋流動(dòng)資金
— 固定資產(chǎn)投資總額＝固定資產(chǎn)投資＋投資方向調(diào)節(jié)稅＋建設(shè)期利息
— 固定資產(chǎn)投資＝工程費(fèi)用＋工程其他費(fèi)用＋預(yù)備費(fèi)用
— 建設(shè)期利息（資本化）
2、市場(chǎng)分析
— 原材料供應(yīng)市場(chǎng)分析
— 產(chǎn)品需求市場(chǎng)分析
— 設(shè)備技術(shù)工藝和設(shè)計(jì)分析
— 風(fēng)險(xiǎn)防范措施評(píng)估


第三部分 固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款財(cái)務(wù)分析
㈠、基本報(bào)表
— 現(xiàn)金流量表
— 損益表
— 資產(chǎn)負(fù)債表
㈡、靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算與分析
— 投資利潤(rùn)率
— 投資利稅率
— 資本利潤(rùn)率
㈢、動(dòng)態(tài)指標(biāo)計(jì)算與分析
— 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值
— 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率
— 折現(xiàn)率
— 投資回收期
— 借款償還期
㈣、不確定性分析
1、盈虧平衡分析
2、敏感性分析
㈤、固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范措施評(píng)估
1、借款人
2、擔(dān)保人
3、抵質(zhì)押


案例：多家商業(yè)銀行的實(shí)際案例
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注：本課為自編講義，集中授課、案例分析，并根據(jù)實(shí)際課時(shí)對(duì)講解內(nèi)容作彈性調(diào)整