《課程背景》

PPP 即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項(xiàng)目融資模式。政府采取競(jìng)爭(zhēng)性方式選擇具有投資、運(yùn)營(yíng)管理能力的社會(huì)資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，由社會(huì)資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)資本支付對(duì)價(jià)。

PPP 不僅僅是一種融資手段，更是一次體制機(jī)制的變革，涉及行政體制改革、財(cái)政體制改革、投融資體制改革。PPP 項(xiàng)目引入產(chǎn)業(yè)投資基金，既滿足了產(chǎn)業(yè)基金追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的風(fēng)險(xiǎn)偏好，同時(shí)，對(duì)于公用事業(yè)的發(fā)展與改革也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

《課程時(shí)間》

1天

《課程對(duì)象》

投資銀行人員、銀行對(duì)公業(yè)務(wù)條線、投資公司、政府產(chǎn)業(yè)部門(mén)等

《課程大綱》

一、PPP產(chǎn)業(yè)投資基金

1.與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，產(chǎn)業(yè)基金具有門(mén)檻低、效率高、資金量充裕的優(yōu)點(diǎn)。

2.作為被投資公司的少數(shù)股東，PPP 產(chǎn)業(yè)投資基金可通過(guò)所持有的股權(quán)參與被投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 公司的管理，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)管理發(fā)揮一定的監(jiān)督作用，從而可以改善 PPP 項(xiàng)目治理模式

3.PPP 產(chǎn)業(yè)投資基金所提供的資金無(wú)需反映到項(xiàng)目發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表上，避免了融資過(guò)度集中于銀行和過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)公司再融資能力的影響，優(yōu)化了 PPP項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)。

二、產(chǎn)業(yè)基金參與 PPP 三部曲

1.如何構(gòu)建一個(gè)產(chǎn)業(yè)投資基金

2.產(chǎn)業(yè)投資基金如何嫁接 PPP

3.產(chǎn)業(yè)投資基金如何退出

三、產(chǎn)業(yè)投資基金參與 PPP 障礙和政策建議

1.產(chǎn)業(yè)投資基金參與 PPP 項(xiàng)目的障礙

?  產(chǎn)業(yè)投資基金入股 PPP 可能增加地方隱性負(fù)債

?  PPP 項(xiàng)目的收益難以滿足產(chǎn)業(yè)基金較的資本回報(bào)要求

?  可能存在期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)

?  沒(méi)有完善的退出機(jī)制

2.政策建議

?  《政府和社會(huì)資本合作法（征求意見(jiàn)稿）》

?   《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)暫行條例》

四、PPP項(xiàng)目模式

1.外包類(lèi)

2.特許經(jīng)營(yíng)類(lèi)

3.私有化類(lèi)

4.地方政府的賬務(wù)分析

5.地方債務(wù)評(píng)級(jí)

五、PPP項(xiàng)目中的風(fēng)控關(guān)鍵

“淡馬錫”模式

《講師介紹》

仝老師

仝老師，投資銀行業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)的培訓(xùn)專(zhuān)家，清華大學(xué)金融與證券研修班特聘老師，北京大學(xué)資本運(yùn)營(yíng)研修班特聘老師，天津大學(xué)EMBA研修班特聘老師，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)管理學(xué)院特聘老師，暨南大學(xué)管理學(xué)院特聘老師。知名金融領(lǐng)域培訓(xùn)師、管理培訓(xùn)師、EAP與心理學(xué)培訓(xùn)師；歷史專(zhuān)業(yè)出身、對(duì)于金融、經(jīng)濟(jì)、哲學(xué)、宗教、管理、心理學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域并行研究。仝老師先后供職于深圳華為技術(shù)有限公司、（華為大學(xué)）高級(jí)培訓(xùn)師；終身領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)學(xué)院培訓(xùn)講師；深圳年富實(shí)業(yè)有限公司綜合管理部總監(jiān)。武漢國(guó)藥科技股份有限公司（上市公司-股票代碼：600421）人力資源部總監(jiān)，監(jiān)事會(huì)主席，武漢天尚光電股份有限公司總經(jīng)理、董事。東金投資管理有限公司合伙人、天同證券營(yíng)銷(xiāo)部經(jīng)理、深圳鑫正元投資有限公司總經(jīng)理、深圳市科技企業(yè)協(xié)會(huì)理士。曾從事企業(yè)與銀行間金融業(yè)務(wù)、股權(quán)投資，國(guó)內(nèi)企業(yè)兼并與收購(gòu)、產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目整合、企業(yè)投資盡調(diào)、銀行間同業(yè)融資、主題基金募集；曾參與過(guò)上市公司的收購(gòu)、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、企業(yè)債券發(fā)行與募集、股份增發(fā)方面工作；具有企業(yè)IPO上市、私募股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)資源整合方面的經(jīng)驗(yàn)。熟悉我國(guó)銀行間市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)，并在投資銀行業(yè)務(wù)、證券市場(chǎng)投資、企業(yè)投融資、資產(chǎn)管理、理財(cái)產(chǎn)品信托通道發(fā)行、資本運(yùn)營(yíng)方面有著多年的研究與實(shí)踐。

仝老師從事金融培訓(xùn)13年，長(zhǎng)期專(zhuān)注于金融人才的職業(yè)化培養(yǎng)、零售銀行與公司銀行業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)、管理干部任職技能及領(lǐng)導(dǎo)力提升、投資銀行業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)的培訓(xùn)。仝老師獨(dú)到的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)與金融管理實(shí)務(wù)、生動(dòng)精辟的語(yǔ)言、以豐富多樣的互動(dòng)式現(xiàn)場(chǎng)、精彩的案例分析與實(shí)戰(zhàn)演練，心理探密、行業(yè)實(shí)操準(zhǔn)則，幫助學(xué)習(xí)者在短時(shí)間內(nèi)快速洞悉學(xué)習(xí)的精妙、掌握相應(yīng)的工具及技巧、快速掌握相應(yīng)的方法與思維。

主講課程

?  企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)

?  私人銀行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與投資分析

?  銀行投資銀行業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)管理

?  主題基金發(fā)展與產(chǎn)業(yè)整合

?  公募基金與私募基金的運(yùn)作管理

?  企業(yè)重組與兼并收購(gòu)

?  企業(yè)IPO發(fā)行

?  企業(yè)債券募集方案與營(yíng)銷(xiāo)實(shí)操

?  信托業(yè)務(wù)知識(shí)與通道管理

?  股權(quán)（PE）投資與風(fēng)險(xiǎn)（VC）投資