對象

1、擬上市或已上市企業董事長、總經理、副總經理、董事會秘書、董事、監事、獨立董事、總會計師、財務總監、企業法務總監、上市辦公室主任等中高層決策者； 2、銀行、證券、期貨、保險、基金、 投行等金融機構的決策者及高級管理者； 3、會計師事務所、律師事務所等金融投資中介服務機構的董事長、總裁等決策者； 4、其他有志于從事風險投資與資本運營管理工作的各界人士。

目的

1、了解公司上市的意義與作用，掌握IPO的財務準備以及財務要點；    2、全面掌握企業IPO發行上市步驟，提高IPO法律合規意識，加強IPO中的財務、稅務處理能力；    3、熟悉IPO上市流程以及流程中會產生的各類問題，公司相關業務部準備工作；     4、IPO項目商業模式創新與投融資相關的業務協同問題，各部門應重點關注的風險事項；      5、了解上市融資額度思考，選擇合適企業自身的IPO方式；掌握準上市公司戰略與市值管理體系，幫助企業解決上市過程中可能面臨的實際問題，從而降低企業上市成本；      6、全面掌握中小企業轉型上市融資 “戰略篇、財務篇、稅務篇、法務篇、結合篇”五大系統與相關案例分析； 7、 加入財務總監董秘俱樂部，與全國各行業擬上市公司董秘、財務總監深入交流，構建高端人脈，探討資深董秘和財務總監的多年工作心得；        8、 多方位接觸優秀投行、券商、律師

內容

【課程模塊】

一、IPO上市高級實操：戰略篇

資本頂層設計：項目戰略布局、商業模式創新、盈利模式設計、IPO上市選擇與準備、IPO業務盡調與經營部門協同、上市股權激勵安排等。

(一)、宏觀經濟形勢與資本市場

1、最新國際經濟形勢與IPO國內宏觀經濟

2、IPO概述、企業渠道融資與國際IPO市場趨勢

3、資本的力量：中國資本市場40年、國內IPO市場與當前資本市場的現狀與趨勢

4、資本市場改革與IPO最新趨勢：IPO和再融資、流動性調整、動態市盈率、新經濟等

5、新時代下的企業競爭格局、供給側結構性改革與資本市場改革方向

6、IPO從嚴審核常態化監管、新股發行及新三板轉板政策解讀

7、當前最新資本金融政策：科創板、資本新政與資產新規等

8、國內產業資本政策與經濟熱點分析、IPO市場的制度性及投資機會

9、企業上市路徑的選擇與企業價值再造

(二)、資本戰略與產業運營

1、產品經營與資本運作：資本運作的重要性、資本運作的難點

2、企業戰略與IPO資本戰略

3、企業頂層設計：三類盈利模式（產品盈利、資本盈利、金融盈利）設計

4、企業頂層設計：三項目戰略布局，生存、孵化、資本投資戰略

5、價值融資與資本盈利、大數據融資與平臺融資戰略、七大管理體系的打造

6、IPO的大勢與行業生態、IPO上市的整體規劃的重要性

7、當前IPO發行審核的變化與趨勢

8、企業戰略與資本戰略：IPO戰略經典案例分析

9、產業運營模式：華夏幸福產業新城、長江高科產業園、58小鎮

10、產業園運作：投資、規劃、建設、運營實操模式-產業園規劃、產業園模式、項目運營體系、產業投資模式、產業園融資模式、產業園招商模式、產業園上市路徑、產業選擇。（案例）

(三)、商業模式創新與盈利模式設計

1、產業地產商業模式、互聯網商業模式與金融商業模式

2、產業地產商業模式創新與盈利模式設計

3、產業壁壘和盈利模式戰略

4、新時代·新經濟商業模式創新：IPO新金融·新實業；

5、共享經濟IPO“價值型”商業模式

6、產業結構、低利潤行業盈利模式

7、創造顧客及營銷思維突破之盈利模式

8、基于產品價值系統三種盈利模式

9、產品價值盈利設計:

創新領先、稀缺資源、解決方案、渠道再造、價值再造

10、產業地產IPO持續盈利要求：五維產品復合盈利、產品跨界盈利、大數據盈利模式設計（案例分析）

(四)、IPO上市選擇與準備

1、IPO意義與作用

⑴上市感悟、什么是IPO？

⑵上市能給企業帶來什么、上市的五大意義:

①過分依賴銀行和融資渠道單

②“資本溢價”造就的財富

③IPO抗擊風險能力大大增強

④企業上市對利益相關者的好處……

⑶上市的主要作用與六大價值

①企業上市與資本運作是企業的戰略命題

②通過資本市場，公司發展進入高速通道

③完善治理結構、建立品牌、股票證券化、聚集人才……

④上市對企業或企業家們所帶來的“挑戰”……

⑷企業IPO，蜜糖還是毒藥?

①價值被低估，是選錯了人家還是投錯了胎?

②維護費用高昂，想說愛你不容易

③監控繁瑣，處處暗礁

④面向公眾影響靈活性，為了上市出賣自由  

2、企業上市幾個問題

⑴過程——工作內容——注意事項

⑵IPO過程的主要報告

⑶報告項目——詳細說明

⑷政府相關部門證明文件

⑸企業上市的最佳時間

⑹企業不同階段的管理效果比較

⑺IPO上市的費用（稅）

⑻證券上市向證券交易所交納的費用

⑼IPO上市的弊端

⑽哪些企業適宜上市，哪些企業不適宜上市  

3、IPO上市企業的準備

⑴IPO發行節奏常態化背景下的企業上市策略

①何時上市；②上市時機的選擇（IPO最新動態)

⑵在哪上市？上市地點的選擇

⑶如何選擇IPO輔導機構

IPO審核整體情況

⑷企業是否適合上市、所處行業地位

⑸上市能給企業帶來什么？

⑹IPO成功上市的企業案例分析

⑺企業上市溝通

①了解主板、中小板、創業板IPO上市區別

②IPO上市條件

③IPO上市啟動工作，組建高管團隊

④企業上市工作的五個階段

⑤公司上市“三劍客”

⑥證券會對IPO上市申請的審核

⑦IPO上市需要滿足財務哪幾方面的要求

⑧設計改制方案

⑨IPO發行條件

4、IPO項目管理、誤區與缺陷

⑴IPO項目管理為何在上市過程中至關重要

⑵A股發行市場推介程序概述

⑶基本流程框架（工作內容）；改制階段流程

⑷IPO的時間表和路線圖

⑸企業上市標準的變與不變

⑹IPO的十大誤區

⑺IPO中介機構的綜合分析

⑻“三缺一”—企業IPO的致命缺陷

⑼如何做好項目管理，形成上市團隊的內外合力

⑽如何寫好招股說明書

⑾對擬IPO企業的建議

(五)、IPO業務盡調與經營部門協同

1、IPO業務盡職調查的主要內容

⑴發行人基本情況調查

⑵發行人業務技術調查

⑶高管人員調查

⑷組織結構與內部控制調查

⑸業務發展目標調查

⑹募集資金運用調查

⑺風險因素及其他重要事項調查

IPO業務評價風險因素：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術部門、生產部門、營銷部等

2、IPO業務審計與經營部門協同

⑴IPO前期業務部門準備重點工作安排

⑵IPO經營部門12類工作分工協作準備工作

⑶業務審計控制：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術部門、生產部門、營銷部等

⑷現金流量表與資產負債表及損益表之間的勾稽核對：經營與財務

⑸內控建立、內控審核：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術部門、生產部門、營銷部

⑹重大合同：經營部門與財務、行政部門

⑺涉稅事項：經營部門與財務部門

⑻收支審批整理：經營部門與財務部門

⑼成本的考量：經營部門與財務部門

⑽需要遵循的法律法規

⑾需要采取的特殊審計手法；審計工作底稿編制

⒀橫向與縱向的反復溝通與協調

⒁審計應當關注的重要問題（IPO審計業務關注的事項）

⒂設計會計政策、會計估計應當考慮的因素

⒃稅務方面涉及到的業務問題

(六)、IPO上市股權激勵安排

1、股權的經濟價值

2、股權激勵的概念、基本原理及市場情形

3、IPO股權激勵的前提與目的

4、IPO股權激勵的核心要素

5、股權激勵模式及要點

6、股權激勵方案基本內容及操作細節

7、股權激勵的誤區

8、IPO股權激勵主要策略

9、企業上市前后股權激勵實務及方案設計：案例分析與設計落地

二、IPO上市高級實操：財務篇

財務規劃與內控設計：IPO財務盡調與規劃、IPO財務準備、IPO財務核查（會計準則、會計政策、成本核算、報表分析等）、會計問題、財務治理與內部控制規定、IPO融資創新與改制及并購重組、IPO財務戰略與市值管理等。

(一)、IPO財務盡調與規劃

1、盡職調查的概念

2、盡職調查的時間、目的及意義

3、盡職調查的主要內容、信息來源

4、盡職調查的階段、方法及運作流程、盡調清單

5、組織結構與內部控制調查

6、財務與會計調査

7、盡職調查報告內容

8、IPO財務盡職調查：

9、盡職調查的范圍

10、企業上市財務準備—財務規劃

11、上市公司財務造假案例分析

12、IPO各階段主要財務會計工作

13、財務指標-基本要求

14、申報財務報表的合理規則

15、報告期內業績規劃

16、主要關注財務指標（最近三年）

17、關聯方事項

18、關聯方關系的認定

19、IPO發行條件——財務與會計

20、財務指標（主板（中小板）——創業板

21、財務運行規劃

22、IPO財務會計問題（具體關注）

23、財務狀況分析（關注償債能力)

24、招股說明書

25、財務會計資料（最近三年）

26、會計師關于本次發行的文件

27、納稅情況（最近三年及一期）

28、資產評估報告

29、歷次驗資報告

30、控股股東財務資料

31、其他與財務會計相關資料

32、財務信息編制和披露（分三層）

(二)、IPO財務準備

1、上市合規的重要性

2、IPO財務審核要點

3、企業IPO被否的幾個原因

4、IPO估值模型：收益折現法、類比法等

5、IPO各階段的主要財務會計工作及相關銜接事項

⑴股份制改造過程中的會計制度的銜接

⑵按收入確認準則進行收入及相應稅賦的調整

⑶檢查、完善存貨管理系統及其它內控制度

⑷新的審計結果與以前稅務等部門認可結果之間的銜接

⑸將產權關系明晰并確定關聯方問題

⑹理順技術研究開發費用資本化問題、無形資產的評估入賬問題

⑺財務會計機構與財務總監工作流程與規范的建立與實施

⑻如選擇境外上市則根據國際會計準則進行相關調整

⑼改制前財務策略的實施與戰略的銜接

6、IPO上市需要提交的文件（財務相關）

⑴會計師關于發行的文件（7項）

⑵發行人應提交的與財務會計資料相關的其他文件

7、申報財務報表的合理規劃

8、常見財務包裝方法（相關問題與風險）

9、主要關注財務指標（一）、（二）

(三)、IPO上市的財務核查

1、收入確認準則（主要內容）

2、收入準則及其問題

（國際準則、國內準則）

3、準則層面問題

4、風險和報酬轉移的判斷

5、多要素成分合同或銷售

6、總額法與總金額法                                                                                

7、特殊行業或商業模式收入確認問題

8、收入準則修訂目標與基本框架

9、收入準則修訂目標

10、收入確認（共五步）

11、收入確認模型

12、收入準則適用范圍

13、不適用的合同

14、客戶的識別

——案例分析

15、合同包含的成分適用其他準則

16、適用于合同組合

17、收入確認和計量（五步驟模型）

⑴識別合同：合同修改

——案例

⑵辨認履約義務

——案例

⑶確定合同價款

⑷分配合同價款

⑸履約義務實現

——案例

18、收入確認和計量的特殊問題：

⑴退貨權、質保

⑵主要責任人/代理人

⑶客戶的額外購買選擇權

⑷客戶未行使的合同權利

19、IPO上市的財務核查案例

⑴IPO成功上市的企業案例分析

⑵資金來源問題

⑶成本/職工薪酬/毛利率

⑷股權被司法凍結問題

⑸項目違約風險問題

⑹出口報關問題

⑺商業賄賂問題

⑻環保問題

(四)、IPO上市財務會計問題

1、新企業會計準則及審計準則在IPO審計中的運用

2、會計問題的本質和關鍵

3、操縱利潤的常見方法

4、企業上市過程中的部分會計核算問題及對策

5、監管層高度關注的財會事項

6、IPO上市財務問題典型案例剖析

⑴案例：XX上市公司----虛構收入

⑵案例：XX公司----會計估計變更安全

⑶IPO上市財務原因被否典型案例分析：1-2

(五)、財務治理與IPO財務內控規定

1、IPO上市財務組織與財務治理

2、內部控制的源起

3、管理層為什么提出內控

4、管理視角下的內控發展：管理層、大股東

5、資本市場為什么提出內部控制？

6、內部控制的定義

(1)COSO對內部控制的定義

(2) 五部委對內部控制的定義

7、中國內部控制法規概覽

8、內部控制基本規范及其相關配套指引

9、企業內部控制基本規范

10、內部控制的五要素框架

11、內部控制在中國的發展

12、反舞弊需求下的內部控制

13、中國企業內控存在的機會漏洞（一）

14、中國企業內控存在的機會漏洞（二）

15、合規需求下的內部控制

16、全面風險的內部控制VS財務報告的內部控制

17、內部控制目標的思考

18、內部控制和經營效率的關系

19、內控原則的思考

20、內控體系構建的成果要求

21、企業內部控體系的構建

22、IPO上市內部控制的文件要求

⑴《企業內部控制基本規范》第六條

⑵《企業內部控制基本規范》第十四條

⑶《企業內部控制評價指引》

23、企業內部控制體系構建的流程及其他部門

24企業內部控制體系建設的工作思路

⑴第一階段：調研診斷

⑵第二階段：體系建立

⑶第三階段：輔導實施

25、上交所、深交所上市公司內部控制指引

26、上市公司內部控制案例分析

(六)、IPO融資創新、上市前改制及并購重組

1、IPO上市前各階段的融資規劃策略：

⑴中國企業融資模式與融資方式的分析與選擇

⑵創新融資：價值融資與大數據融資

2、IPO上市前PE私募融資準備與規劃

⑴關于私募股權投資：私募股權投資的行業現狀；

⑵擬上市公司私募的工作流程與相關問題：

①投資人如何看項目

②如何提高融資效率、降低交易成本

③如何正確估值、詳解對賭協議

④股權融資的典型誤區

⑶企業編制商業計劃書的主要內容

⑷如何選擇投資機構

⑸如何簽定投資意向書

⑹基金公司的運營機制與協作

3、IPO募集資金要求、上市融資額度與選擇

⑴IPO募投項目問題：融資額看效益前景和盈利

⑵上市公司IPO其融資額度如何確定：財務融資預算及規劃

⑶凈資產與融資規模

⑷募集配套資金提交發行審核委員會審核，提交并購重組委員會審核

4、IPO上市前改制重組：

⑴動因與模式

⑵要達到的標準

⑶基礎及準備

⑷有限公司股改為股份公司：方式、基本流程、一般審批手續

5、企業企業上市前改制重組內容

⑴改制中遇到的公司設立與歷史沿革問題

⑵改制中產權問題、資產負債完整性問題

⑶IPO的獨立性、禁止同業競爭；改制資產評估涉及財稅問題

⑷同業不競爭判斷、規范關聯交易

⑸關聯交易類型、關聯交易規范方法、關聯交易問題解決

⑹改制中會計政策及估計問題、改制中業績連續計算問題

⑺公司治理、財務指標與稅務問題

⑻資產與股本規模要求、財務比率指標

⑼改制中常遇到的其他需要關注的財務問題

6、上市前重組及上市模式

⑴重組定義及動因

⑵企業上市前重組：資產重組應注意的問題

⑶重組原則及主要運營模式

⑷重大資產重組戰略分析、整體重組上市模式

⑸分拆重組上市案例

⑹借殼上市重組模式

⑺IPO上市前改制重組案例分析

7、上市產業鏈并購

⑴并購的分類及核心特點

⑵并購的動因

⑶并購的操作流程

⑷IPO并購案例分析

⑸企業并購重組交易方案設計與案例分析

（七）、IPO財務戰略與市值管理；

1、準上市公司財務戰略規劃

⑴準上市公司財務戰略規劃

⑵上市公司財務戰略管理體系

⑶準上市公司財務戰略分析

2、IPO市值管理概念、方法與模型

⑴什么是市值管理？為什么要市值管理？

⑵市值管理的核心內涵及價值

⑶市值的影響因素及主要原理

⑷市值管理的方法及主要特征